段梓薇下葬后，罗派克发誓一定要为自己的爱人报仇，而后，他向肖寅谱透露了自己是中共地下党员的真实身份，并希望肖寅谱能从白豹手中要回十六铺码头，以防这条交通生命线将来被日本人控制。
“九一八事变”爆发之际，周木阳和白海蛟，一个在农村、一个在上海，先后都生下了肖寅谱的孩子。周木阳为自己的儿子取名“小谱”，而肖寅谱则给自己的女儿取名“娇娇”。
而此时，梅泽敬一更加猖狂地加速对中国的经济入侵。
为了整垮上海滩的经济，梅泽决心对上海滩经济的两大风云人物汪世昌和肖寅谱下手。他指使手下绑架了汪凝寒，关押在东亚银行的秘密金库中;随即威胁汪世昌向肖寅谱要回之前的借款，企图对继长钱庄釜底抽薪。但得知汪凝寒被绑架之后，罗派克和肖寅谱决定深夜潜入秘密金库，开展营救计划。两人深夜偷袭秘密金库，成功营救出汪凝寒，汪凝寒甚为感动，对英勇帅气的罗派克一见倾心;汪世昌见女儿已经倾情罗派克，也顺水推舟将女儿托付给了他。在罗派克的帮助下，汪凝寒成长为一个进步青年，并且加入了中国共产党;因其优秀表现，还被选派送往莫斯科留学深造。临别之际，汪凝寒和肖寅谱化解了多年来的暧昧情愫，也正式确立了和罗派克的恋人关系。
肖寅谱向海蛟讲述了码头对于整个抗日运动的重要性。白海蛟深明大义，为了帮助夫君，她灵机一动以女儿娇娇的名义向父亲白豹索要码头!白豹从小惯着海蛟，往往对她无可奈何，但这次白豹也很聪明：他虽然表面同意把码头送给小外孙女，但在娇娇成年之前，得由他这个外公代为管理。
黎明破晓前第20集剧情介绍周木阳生下肖寅谱的儿子，在传统闭塞的乡下处境越发艰难，不仅自己被人整天嚼舌根，连累周大也遭到族人的冷嘲热讽，周木阳不愿周大因为自己而整天被人嘲笑，愤然反击，却被族人判以油锅之刑。生死交关之际，周大持刀疯狂护妻才免除了周木阳的死刑，木阳感动万分，两人之间的感情日益深厚。
梅泽敬一在程子河的牵线下，居然找到白豹试图洽谈码头的合作;白豹巧妙地表示已经把码头送给了自己的小外孙女，令梅泽敬一无可奈何!另一边，对日军经济战有所警觉的汪世昌找到肖寅谱，希望他能出任新一届上海商会的会长。
周子善对周木阳贼心不死，闯进房间想要凌辱她，却被周大撞见。一顿暴打之后，周大磨刀霍霍想要宰了这个禽兽，周木阳及时阻止了周大，放了周子善一条生路。
在上海商会会长的竞选中，程子河作为日方傀儡也来参与选举。竞选现场，肖寅谱慷慨陈词，怒斥日方破坏中国经济秩序的罪行和野心，讽刺程子河给日本人当走狗的丑恶行径，以绝对的票数优势力压程子河顺利当选。肖寅谱当选的消息迅速登上了各大报纸的头条。而报纸传到了乡下，却打破了周木阳原本已经平静的生活。对着肖寅谱出任上海商会会长的照片，周木阳触景生情、百感交集，竟然一病不起。而周大一面要照顾孩子，一面还要对周木阳悉心照料，累的筋疲力尽。他正直的为人和善良的心肠，令周木阳好生感动。
肖寅谱的当选引起了日方强烈不满，阴损狠毒的梅泽敬一决定将满腔的怨气都宣泄在汪世昌头上!他派陆雄在深夜闯入汪宅，不仅刺杀了汪世昌，还血洗了汪宅。
